中国的汽车贷款从去年开始放宽条件，但是种种迹象表明，他们对汽车市场的促进作用远远低于预期，而与此同时，却有不少外国公司打起了这方面的主意。他们已经准备好登陆中国了。

　　说来你不相信？有一家公司专门为购车发放信贷，已经为1.44亿辆车发放了9000亿美国的融资贷款(包括私人购车与批发)。这个公司正准备在中国登陆，它的名字叫通用汽车融资公司，它的目标之一是介入中国私人分期付款购车业务。它仅是众多这类汽车信贷专业公司之一。

　　事实上，这家公司的准备早已进入摩拳擦掌的时刻，因为在WTO协议之后，中国将为他们推开大门。而据专业人士透露，中国政府之所以特意对他们敞开大门，正是希望借助其专业经验来推动中国的汽车市场。

　　他们来干嘛？

　　尽管这类公司对中国人而言还是个新鲜事儿，但是其发展历史却已很悠久了。最早的一家在1919年就已成立。目前全球业务量列前几名的汽车分期付款公司仍是这些有80年经验的专业汽车信贷公司。

　　据专家介绍，汽车比房屋更需要分期付款。一般来说买房是增值的投资，人们无法凑齐庞大的款项是分期付款的主要原因。而汽车，4年后的折旧是50%，20万的车4年后价值是10万，而20万的现金如果付完首期车款后，把余额投入其它高于当时存款利率的稳定性投资，其回报远高于一次付款购车。因此即使在富裕的美国，80~85%新车也是通过贷款购买，在德国则是70%。一旦出现金融汇率波动，汽车分期付款更是出现热潮。最近3年，台湾分期付款车率从20%增长至目前的50%，最重要的原因就是亚洲金融风暴中，台币的贬值，从1美元兑27新台币下降至33新台币，而用本土货币支付的汽车分期付款其利率是固定的，不受汇率波动影响，因此更成为国民首选。

　　去银行相比，汽车信贷专业公司还有一些更好的招术促进汽车销售。

　　一般银行办理汽车分期付款往往以固定资产或银行存款、或保险公司履的保证合同作低押，手续繁杂。而这些专业汽车信贷公司一般以所购汽车为主要抵押物，手续简单，在两个小时即可完成资信调查。

　　银行办理分期付款其标准是严格的，必须以正式工资单或税单做正式凭证。而专业汽车信贷公司可以从汽车销售出发，对一些银行不能接受的客户发放信贷。

　　笔者从去年6月份开始的别克车分期付款业务中了解到这样一个案例：别克车每月分期付款5800元，而某一证券公司员工的正式收入仅4000元不到，但其炒股收入每月可达1万元，银行据其工资单拒绝为其办理分期付款业务，而通用汽车融资公司信贷部则放行。另有一些私营业主，如果根据其一般税单也很难进行汽车分期付款业务，通用公司明白中国的国情亦放行。今后这些专业汽车信贷公司进入中国后，其标准极有可能比银行宽和的多。

　　西方专业汽车信贷公司还可配合汽车公司的销售情况，因车型不同而制定不同的分期贷款利率，有些处于促销期的车辆的分期付款利率也非常低，促进了汽车销售。这些专业汽车信贷公司控制专业风险能力亦非常强，在台湾，他们聘用专业的追讨公司去收车；台湾大地震之后，公司都主动请客户延期3个月付款；在5年期的还款期中，如果车主两年后想转手，只须转手后付清八下的车款，不会再有手续与产权方面的麻烦。这些针对汽车市场的灵活手段，往往是银行无法打破制度进行的。

　　他们有什么承诺？

　　由于上述种种原因，全世界专业汽车分期付款公司的业务量目前正处于上升期。以通用汽车信贷公司为例，1998年其资产1470亿美元，净利润13.3亿美元，创历史新高。引进这样大力水手型的汽车信贷推动者，中国的汽车市场的发展速度将进一步加速，汽车行业位于巨大金字塔型的工业体系的上端，汽车工业启动对整个国民经济影响巨大。目前中国汽车购买构成中，团体购车已从80%下降至40%，私人购车(包括小型私营企业)已达27%，24%为出租车，这些专业公司称会将目标瞄准私人车、出租车市场。

　　另外这些专业公司还会经营目前国际流行的分期租凭汽车业务，消费者可用这种方式租赁新车，在2~3年分期付款。租赁期结束后，该车由专业公司收回所有。这对喜欢尝试不同车型的消费者来说是更为合算的选择。

　　“我们承诺让中国顾客能够负担自己喜欢的车，也承诺将世界一流的金融服务带入中国。”通用融资公司的中国牵头人信贷部总监李树可先生对此相当自信。

　　真的需要他们吗？

　　听到中美双边协议中有开放关于此项业务的好消息时，李树可并未露出笑容，因为在他的前方关山重重。

　　他认为有些是看得见的拦路虎。比如这些公司一般以汽车本身做抵押开展业务，中国各个省市有关这方面的法规都不统一，广东省车管所就拒绝办理车辆抵押登记手续，在广东此项业务一般是以保险公司履约保证保险为抵押，有时就是在同一个省，有时意见也不一致。老外们有点丈二和尚摸不着头脑。

　　此外，为了不负担风险利率，这些专业汽车信贷公司大多以本国货币作为支付货币。目前，中国对外资银行经营人民币业务仍有限制，这些公司进入中国后可能无法获得大量人民币。李树可称：我们进入中国的短期目标可能是与国内大银行结成战略伙伴关系，共同开展业务。

　　这些西方专业公司认为中国有关担保的法律仍不完善，业务架构有很大风险，手续繁琐，特别是在收回车辆方面困难重重。这些看不见的拦路虎更为可怕。国内没有一套可靠的资信调查系统，没有信用记录体系，则更是令老外们忧虑的。

　　但是，1992年至1998年，中国汽车市场增长36%，据预测2003年中国轿车与卡车市场销售将分别达到100万辆。西方汽车信贷公司对全世界最后一块大市场表现出一致看法：值得冒险。

　　见笑